ЧУЖИЕ НАШИ ДЕНЬГИ

Над многомиллиардными активами ЕНПФ висит волшебное родовое заклятие: общий инвестиционный убыток пенсионной кубышки с начала этого года составил 80,54 миллиарда тенге. 

В который раз печальные факты убеждают нас в том, что ЕНПФ не может нормально существовать в  стране, где нет адекватной, по-настоящему рыночной экономики.

 

УПРАВЛЕНИЕ ДОВЕРИТЕЛЬНОЕ, РЫНОЧНОЕ

На 1 марта 2019 года, если верить сайту ЕНПФ, в доверительном управлении Нацбанка РК находятся 9502,42 млрд. тенге. Эта несметная прорва денег должна приносить гражданам, которых государство обязывает платить десятину из своих тощих зарплат, так называемый инвестиционный доход. Десять процентов — вынь да положь!

Граждане обязаны, иначе наступит ответственность по закону.  А государство в лице чиновников, которым доверено управлять триллионами частных денег, не обязано отвечать за свои «косяки» перед конкретным вкладчиком — ни в каких юридических бумагах это не прописано. В январе-феврале 2019 года «доверяемые» допустили убыток «от изменения курса валют» и от «рыночной переоценки ценных бумаг». Ну и что? Кто-нибудь понесет наказание?

Все неразрешимые проблемы упираются в вопрос: куда вкладывать стремительное богатство, которое не только не приносит вкладчикам инвестиционные доходы, но и тает с каждым месяцем согласно инфляции?

Двадцать лет тому назад, как известно, по совету и при поддержке забугорных экономистов наши творцы из чрезвычайно рыночного Правительства создали Единый накопительный пенсионный фонд с гуманной целью: пускай нынешнее поколение само заботится о своей безбедной старости! Нечего все время заглядывать в государственный карман, про «солидарную ответственность поколений» нужно забыть напрочь…

Что примечательно, ни в Германии, ни в Америке, ни в Англии правительства так и не осмелились провести подобный эксперимент над своими гражданами. Попытка создать накопительный пенсионный фонд в Чили с треском провалилась уже к тому времени, когда светлые умы казахстанского Правительства только начали «проект века». Конечно же, граждан не спросили, хотят ли они принудительно перечислять в ЕНПФ десять процентов от своих заработков. Время хоть и как бы либеральное, рыночное, однако привычка отечественного управления ломать об колено «субъектов рынка» осталась еще с советских времен, когда была принудительно-добровольная подписка на государственные облигации.

Создали ЕНПФ, накопили в нем триллионы тенге. А что с ними делать, как грамотно распорядиться частным капиталом граждан-вкладчиков? Куда вложить, в какие производства, в какие ценные бумаги? В нашей стране нет ни развитой товарной экономики, ни цивилизованного рынка ценных бумаг.

Некоторых казахстанских экономистов стали терзать смутные сомнения: наверняка ЕНПФ создавался с задней мыслью — сотворить такую кубышку, из которой Правительство могло бы брать миллиарды на затыкание дыр в казне, на поддержку казахстанских частных банков. И не только казахстанских — в азербайджанский банк шурануть деньги вкладчиков, чтобы потом утереться, когда этот банк стал банкротом и азербайджанское правительство сказало: ну ладно, вернем мы ваши деньги под наши госгарантии, но с дисконтом… Утерлись. Никто не наказан всерьез за то, как распорядились топ-чиновники кровными деньгами будущих стариков.      

 

КРОКОДИЛ НЕ ЛОВИТСЯ, НЕ РАСТЕТ КОКОС

Аппетит постепенно приходил во время еды…

В прошлом году бывший председатель Нацбанка РК Данияр Акишев известил граждан о том, что 200 миллиардов тенге из ЕНПФ в ближайший год отправятся прямиком в наши оздоровленные, румяные и поправившиеся банки. Пенсионные деньги должны пойти  на масштабную ипотеку «7-20-25».

Помнится и другое: в 2017 году директор департамента развития отраслей экономики  Министерства нацэкономики РК Ержан Казанбаев бодро отрапортовал о том, что из ЕНПФ некоторое время тому назад были выделены  30 миллиардов тенге «на поддержку отечественных экспортеров путем экспортного и предэкспортного кредитования». После череды громких скандалов с провальным использованием денег будущих пенсионеров эта новость воспринималась как-то по-особому…

Вдумайтесь: некие экспортеры взяли деньги не в наших выморочных банках, не в квазигосударственных монстрах-организациях и даже не в микрокредитных организациях, где годовые ставки достигают семиста процентов. Они, эти бедные, разнесчастные экспортеры одолжились табачком у пенсионного фонда, единого и накопительного. Правда, чтобы мы не подумали чего плохого, правительственный чиновник подчеркнул: объем экспорта несырьевой продукции составил 212 миллиардов тенге. Однако это с какой стороны посмотреть… На слово трудно верить нашему Правительству! Ведь кто такие есть и были экспортеры в Казахстане? Торговцы нефтью, металлами и прочими горнорудными богатствами. Вероятно, им до зарезу нужны инвестиции для еще более успешной торговли.

Взять-то взяли, а толку с этого для пенсионной кубышки? Ведь у нас в стране до сих пор крокодил не ловится, не растет кокос. Вот историческая хроника достижений на ниве пенсионных накоплений.

К примеру, за январь-май 2017 года инвестиционный доход ЕНПФ составил 1,7 процента. При этом инфляция достигла тогда 3,3 процента. Это означает, что пенсионный фонд получил отрицательный инвестдоход  — 1,6 процента. Один шорох орехов с этих предэкспортных поддержек!

Речь идет о том, что инфляция нагло сжирает инвестиционный доход ЕНПФ. Вот смотрите… В 2010 году доходность составляла 4,4 процента, а инфляция — 7,8 процента. В 2011 году, соответственно, 2,6 и 7,4 процента. Далее:

в 2012-ом — 4 и 6 процентов;

в 2013-ом — 2,2 и 4,8 процента;

в 2026-ом — 6,31 и 7,4 процента;

в 2015-ом — 15,65 и 13,6 процента;

в 2016-ом — 7,95 и 8,5 процента.

Как видите, исключение составляет 2015 год, когда в стране разразилась катастрофа с девальвацией тенге. Кривая улыбка судьбы… Но за семь лет инфляция поглотила 330 миллиардов тенге пенсионного дохода!

А что будет дальше при нашей сырьевой экономике, эпоха которой уже уходит безвозвратно? 

 

ПЕСКИ ЗЫБУЧИЕ

В 2017 году известный казахстанский политолог Досым Сатпаев направил тогдашнему главе Нацбанка Данияру Акишеву официальный запрос по поводу сохранности активов ЕНПФ: «По официальным данным, 26 процентов пенсионных активов приходится на банковский сектор. Это почти 1 триллион 809 миллиардов тенге. Пенсионные деньги находятся на счетах 21 банка в виде депозитов, размещенных на рыночных условиях. Но, как показало тяжелое финансовое положение «Delta Bank», откуда Национальный банк РК лишь недавно досрочно изъял с депозитов средства ЕНПФ, текущая ситуация в банковской системе не гарантирует сохранность пенсионных денег». 

Вопрос лишь в том, кто кому более всего нужен — банки ЕНПФ или же наоборот? Многие здравомыслящие экономисты полагают, что деньги будущих пенсионеров нужны банкирам для того, чтобы решить свои проблемы. Нацбанк упорно продолжал размещать средства ЕНПФ  в банках, прекрасно зная о плохом качестве кредитных портфелей. «Возникает подозрение, что это делается не для того, чтобы пенсионные вкладчики получили доходность и были защищены их интересы, а в целях поддержки банковской системы, — подчеркивает Досым Сатпаев в своем запросе. — Одним из важных условий является соблюдение банками пруденциальных нормативов. Но на 1 февраля 2017 года три банка их уже нарушили».

И дороги назад теперь нет. Правительство создало ситуацию коварной ловушки. Банки получили на поддержку штанов миллиарды тенге. По здравой логике, деньги нужно срочно спасать — просто изъять миллиарды из банковской системы. А вы представляете себе, что это означает? Банкиры лишатся денег на самом интересном месте, когда кризис в разгаре и каждый тенге на счету. Это невозможно без разрушения всей банковской системы. Шарманка заведена…

Пикантности коварной ситуации добавляет еще одно обстоятельство. Если какой-либо банк окажется в банкротах, то плакали пенсионные денежки в виде депозитов, потому что эти деньги не включены в систему  Казахстанского фонд гарантирования депозитов. Вот ведь какая загогулина получается, понимаешь… В этом случае пенсионные вклады поставят в четвертую очередь кредиторского ожидания. Это же сколько лет придется ждать?

Деньги ЕНПФ доверены банкам, которые по-прежнему будут хворать по причине недоразвитости отечественной экономики. И если нас успокаивают, что деньги вернутся целенькими на место через пятнадцать лет, то нам уже неуютно. Через полтора десятка лет казной будут рулить совершенно другие люди, а не те, кто сегодня принимает судьбоносное решение насчет 200 миллиардов, а то и триллиона ипотечных денег. Сегодня безоглядно и безнаказанно можно обещать все и строить, например, радужную программу суперльготной ипотеки.

…Итак, 80,54 миллиарда тенге убытка за два месяца нынешнего года — это родовое проклятие Единого накопительного пенсионного фонда. Ибо частные деньги будущих стариков вкладываются не только в провальную банковскую систему страны, но и в «валютные инструменты» — в доллары, в евро… Убытки образовались от изменения курса валют, словно акварелью написали картину. Вся штука в том, что реальные на сей момент деньги вкладываются в финансовую систему, которая носит спекулятивный характер и целиком зависит от капризов иностранной валюты.

Вкладывать в валюту или ценные государственные бумаги? Не понос, так золотуха…

Здесь тоже ничто не вечно под луной, тоже как пески зыбучие. На деньги вкладчиков ЕНПФ покупает «ноты» — государственные ценные бумаги. Ноты — так ноты! По ним должны идти проценты вознаграждения. Однажды всем стало очевидно, что размер дохода по «нотам» способен за год упасть в 2,3 раза! Падение случилось со 100 млрд. тенге, полученных в январе 2016 года, до 42,6 млрд. в январе 2017 года.

Так и живут чужие наши деньги…

Александр СОКОЛОВ

Вернуться назад